2015年金融科技（financial technology，简称fintech）一词开始在台湾金融业流传。但金融科技是什么？根据台湾银行业几乎人手一本的《数位银行》（Digital Bank）作者Chris Skinner的定义，金融科技是种利用资讯科技重新创造（recreating）金融服务的新产业。如同科技重新改造音乐（如iPod、Spotify）、娱乐（如Netflix）、零售（如亚马逊）、住宿（如Airbnb）与计程车（如Uber），科技开始颠覆高度管制、低效率与高成本的金融服务业。

便宜且方便，金融科技提供更好的体验

金融科技业者的第一个优势，是能提供比银行更优质的体验。传统银行可以提供全功能、一站式的金融服务。但金融科技业者却针对银行旗下各种服务，利用科技让手续费更低廉、程序更简化，而且服务时间与地点更弹性。

下图说明了，美国第四大银行富国银行（Wells Fargo）首页上的每一项金融服务，都已被数家金融科技业者的服务侵袭。以面向消费者的服务而言，金融科技业者已经能提供支付、借贷、财富管理、投资、房贷与学贷等各种服务。

金融科技业者一一取代银行的服务。图片来源：CBinsights

当然，传统银行业务很多，包含企业金融、消费金融与财富管理等。客户也包含大公司、中小企业、高资产的客户与一般客户。因此并非所有的业务都马上遭到金融科技业者冲击，而是逐步蚕食。

其中首当其冲的是消费金融业务。麦肯锡顾问公司分析，金融科技于2015年分食消费金融业务的比例，为支付25%、借贷14%、财富管理与投资13%，帐户管理10%。

智慧手机催生金融科技

消费金融业第一个受到冲击，主因是智慧型手机。当手机里储存越来越多私人资料，便成为最接近人体的私人晶片，以及全新的支付载具。

现在消费者在网路上刷卡买东西，马上就会收到银行寄来的动态密码（one time password）简讯，要求消费者在网页输入动态密码来确定交易。这是银行在做身分认证。银行透过手机号码认证，代表银行假设：（1）这支手机是特定人使用，以及（2）无论他/她在哪，手机都在身边。

如果手机能代表使用者作为身分认证，手机也就能像信用卡一样作为支付载具。原本信用卡代表特定用户，签名是身分认证程序；现在转移到手机上，由手机代表特定用户，身分认证则由指纹辨识（如Apple Pay）或输入密码（如Pi 行动钱包）完成。

而且跟信用卡相比，手机遗失或不使用的机率更低。另外，指纹辨识与密码也比商家核对签名更具效力。用手机作为支付载具，消费者再也不需要随身带着一堆信用卡，还要担心遗失。商家也可降低假卡或盗刷的风险。

支付：ATM 转帐不值得骄傲

不过，商家要采用行动支付，必须跨过一个重要门槛，那就是安装收款设备。例如刷卡机或感应器。目前安装设备的商家数不足，导致消费者没地方使用行动支付。

商家若想支援手机付款，必须先安装近场通讯感应器（NFC），或扫描条码的读码器。但安装设备是种负担，所以行动支付普及还需要点时间。

此外，台湾严重落后的是个人对个人的转帐机制（P2P money transfer）。举例来说，如果今天你没有现金付钱给代垫晚餐费的朋友，你的唯一选择只有ATM 转帐。

但ATM转帐流程复杂。你要先抄写朋友的银行帐号，找到ATM机器，输入对方银行帐号。ATM转帐还有难用的介面、跨行转帐手续费等问题。但美国的Venmo、中国的支付宝、微信支付与肯亚的M-Pesa，都已经能用手机直接完成转帐；号称IT大国的台湾却还对ATM转帐沾沾自喜。

目前行动支付做得最好的是Uber。Uber 驾驶不需要安装任何设备，只要手机安装app 即可。消费者只要第一次开启Uber app 时输入信用卡资料，未来抵达目的地就能直接下车，不用再输入任何资料，连扣款确认都免了。下车后一分钟内，Uber 就会自动通知你这次旅程路线、公里数与金额。

除了方便，还能维护用户关系

一旦行动支付可行，那么所有虚拟、有价值的「类货币」也都能采用行动支付。最常见的类货币是红利点数。当红利点数搭配上行动支付，消费者每次使用行动支付时，就能同时在手机使用红利点数。另外，商家也能根据消费者购物纪录，提供消费者可能有兴趣的商品行销活动。

同时，商家能藉由手机号码确认消费者身分，建立一对一的互动管道。例如，商家能针对每次的购物金额、商品种类与地点等资料，打造符合消费者喜好的服务。

以信用卡优惠为例，有些银行提供持卡人每月4 次高铁升等优惠，但持卡人根本不记得用过几次优惠，或什么时候用过。打电话给客服，还要忍受长时间等待与多次转接。有了手机，持卡人只要打开app 就能查询纪录，查看省下的费用。

停车优惠、机场接送折扣与机场贵宾室等优惠，也都可以客制化。超商将不只知道「有一群消费者」喜欢集点活动，更能进一步清楚辨认身分，例如爱喝咖啡的周小伦与爱吃巧克力的蔡小林。

贷款：跨过银行，直接媒合借款与放款

支付以外，消费者去银行最重要的目的是贷款。过去消费者想获得一笔大额资金，除了跟私人借之外，就是靠银行。银行负责信用中介— 吸收大众存款，评估借款者的信用，再将资金借贷出去。

而金融科技中的P2P 网路借贷（Peer-to-Peer lending），就是将信用中介转为信息中介─ 直接撮合资金提供者（存款者）与资金需求者（借款者）。

银行的优势是擅于评估借款者的信用，制定贷款利率、额度与偿还期间。但银行的作业成本与行销费用太高。银行将这些成本转嫁给借款者，导致借款成本提高。同时，借款过程中的利差被银行赚走，资金提供者（存款户）无法取得高回报。

现在借款者只要能够登上P2P网路贷款平台，如美国的Lending Club、中国的陆金所等，即可跳过银行，直接提供贷款。那些无法从传统银行贷款，或是贷款利率较高的人，也可以透过网路贷款平台借到钱。根据Lending Club 统计，向网路平台借款成本比向银行借低3%。

而提供资金的人，也能获得较高的收益，甚至高过定存。P2P网路贷款平台的投资报酬，比银行活期存款提高至少2.5%以上。

缺钱的人没少过，但资金供给总是缺少。目前市场上缺乏这种固定收益的理财产品，因此P2P 平台能吸引一般人。下表整理P2P 投资相对于主要的理财产品的特色：

各项理财产品收益比较。表格制作：CI

但要达成上述优点，P2P 投资平台必须善尽责任，确认借款者身分，而且公开说明信用评估结果。平台也应该教育、鼓励或强制资金提供者分散风险，小额投资不同风险等级与不同借款者的债权。

在合适的机制下，P2P 投资平台可以让不同风险属性的资本配置到不同的需求，让社会的资本更有效率。

财富管理：机器人帮你理财，更冷静且理性

另一个银行提供的重要服务是财富管理。多数消费者要投资，仰赖银行理专、保险业务员、证券营业员或众多理财网站的服务。但这有两个问题。第一，这些人分属不同行业，只熟悉自己公司销售的产品。第二，他们主要收入来源是交易手续费；也就是消费者交易越频繁，他们赚越多。因此他们会鼓励频繁的交易，这却不符合消费者的目标。

金融科技业者提出数位、图像化的使用介面，取代业务员，让投资流程更加友善。另外，运用机器人（robo advisory）提供投资决策，并搭配低交易成本的工具与低交易频率（周转率）等方式，降低投资交易成本。

机器人理财可根据消费者的投资组合、资金规划与收入等资料，打造符合需求的财富管理计画。以机器人投资顾问公司FutureAdvisor为例，消费者只要线上申请，让系统分析收支、理财与退休帐户资料，便会提出低交易成本的投资组合建议，以及动态或定期的投资策略。

另外，部分金融科技业者提供「存小钱」的服务。例如消费者日常消费时，app 就会询问是否愿意把零钱存到投资帐户。藉由积少成多，帮助消费者养成储蓄与理财习惯。实际例子就是中国的支付宝（支出）与余额宝（投资）。消费者付款时可以用支付宝，或把钱转入余额宝赚取投资利润。

行动时代到来，银行快跟上！

每当我抱怨银行app 不好用时，总是有银行的朋友对我说：『这些功能我们都有啊！』这答案其实不负责任。若只讨论功能，iPhone 有的，Nokia 的Windows Phone 也有。但两者体验却非常不同。现在网路银行与手机银行上的功能超过上百种，消费者根本无所适从，必须自己在各种选单中找到需要的选项。金融机构普遍对行动趋势反应迟钝。不是把手机当成电脑的延伸，就是把手机看做类似体验的介面。

银行必须以用户作为思考起点。

比如说，若消费者只是想查询帐户余额，有必要在小小的手机萤幕上，输入身分证字号、使用者代号、密码与验证码吗？如果LINE 要求你每次登入都要输入7 位以上，包含大小写英文字母以及2 位数字的密码，而且每三个月更换一次，不能和前三次密码相同，我相信使用率会相当低。

我认为未来80-95%消费金融与财富管理业务，都将可以在手机上完成。甚至简易型保险（旅平与意外险）也行。《银行转型未来式》（Bank 3.0）一书作者Brett King更表示：「到了2025年，银行帐号与手机将没有分别。」

银行不会消失，但会演化

银行面对金融科技业者挑战，自然不会坐以待毙。银行长期累积的优势，例如运作有序的支付清算系统，也是金融科技业者依赖的发展基础。因此银行可以依据原本优势，强化与调整服务方式。

由于金管会的保护政策，我认为五年内银行分行数目不会大幅减少。但约一半的分行会放弃一楼店面，转到二楼以上或地下室。这是权衡社会安定与获利的一种方法。银行只能逐渐演化，动大手术不是选项。

可是相反的，金融科技业者从没有实体分行，根本不用担心人员配置、租金成本，以及业务的通路冲突。银行慢慢调养，跟得上金融科技业者的脚步吗？

加入海军，或当个海盗？

创投预测，2025 年之前，金融科技将开启金融服务的大航海时代。而且金融业跟音乐、媒体业不同，受到高度规管与监理；因此金融科技业者真的会像海盗一样，碰上颠颇且充满冲突的历程。各国政府那只「看得见的手」将会影响金融科技未来发展。

苹果创办人贾伯斯曾说：「比起加入海军，当海盗有趣多了。」（It's more fun to be a pirate than to join the Navy.）如果你正在考虑要加入传统金融机构（海军）或金融科技产业（海盗），何不当一次海盗？